华为紧急声明：不可能，无意愿
4月9日晚，A股东方材料发布一则总价约21亿元的收购，牵涉诺基亚、华为两大巨头，华为在其官方网站发布了一份声明，表明了拒绝与东方材料共同运营TD TECH公司的态度。
东方材料：
为收购抛出20亿元定增
多次提及华为
一桩21亿元的收购，牵涉到诺基亚和华为这两家通信巨头。
据东方材料（603110.SH）4月9日晚间公告，公司拟通过定增募资收购TD TECH 51%股权，交易对象为诺基亚全资子公司Nokia Solutions and Networks GmbH&Co.KG（简称“NSN”），交易对价为21.216亿元。
公开资料显示，TD TECH剩余49%股权由华为持有，其全资子公司鼎桥的董事中包括徐直军、邓飙等华为系高管。
TD TECH由诺基亚与华为共同投资运营，双方持股比例分别为51%、49%，主要从事与无线通信、终端产品、物联网相关的技术和产品的研发、销售及相关服务，主要业务板块包括行业无线产品、终端产品、物联网产品及无线通信委外研发服务。
截至2022年末，TD TECH净资产14.81亿港元，约合12.96亿元人民币，若交易完成，溢价率约为220.89%。TD TECH的业绩状况并不算优秀，2021年实现营业收入52.05亿港元，归母净利润却只有0.53亿港元；2022年，公司营收上涨至86.21亿港元，归母净利润则出现了1.57亿港元的亏损。
不过，该公司与华为合作颇多，其有部分产品是在华为的底层技术或已有产品基础上进行开发和优化而来，且与华为存在销售上的直接合作。
东方材料在公告中强调，本次收购完成后，预计上市公司将新增与TD TECH少数股东华为之间的关联交易。
今年1月，东方材料曾发布业绩预告，公司预计2022年实现归属于上市公司股东的净利润1575.10万元～2075.10万元，与上年同期相比，将减少3494.11万元～3994.11万元，同比减少62.74%～71.72%。
对于去年业绩下降的原因，东方材料解释称，主要是受非经营性损益的影响，因公司于2021年度将位于黄岩江口街道永丰路2号、6号的国有建设用地使用权及房屋（建筑物）所有权对外进行出售，产生处置收益4747.50万元，而2022年度内无此类业务。
东方材料在此次增发预案中表示，收购完成后，TD TECH将成为上市公司控股子公司。公司在原有主业的基础上，通过布局无线通信、终端产品、物联网业务板块，切入无线通信、终端产品和物联网赛道，形成“油墨+通信”双主业运行的经营模式，实现公司主营业务向多元化、科技化的战略转型升级，从而推动上市公司长远、高质量地发展。
不过，东方材料此次“跨界”收购也存在一些潜在风险。
例如，未审财务报表显示，2021年度以及2022年度，TD TECH的营业收入分别为52.06亿港元及86.22亿港元，净利润分别为5297.32万港元及﹣1.57亿港元。2022年，在营业收入大幅增加的背景下，TD TECH公司净利润为负。若TD TECH公司业务发展情况不及预期，或该公司无法有效控制运营成本、财务费用等，可能导致TD TECH业绩持续下滑或亏损的风险。
其次，TD TECH公司与少数股东华为在行业无线产品、终端产品、物联网产品等各个业务板块达成了一定的合作关系。在技术方面，TD TECH部分产品基于华为授权，在华为的底层技术或已有产品基础上进行开发和优化；在销售方面，TD TECH部分产品的销售与华为合作。因此，未来若TD TECH与华为的合作关系发生变化，可能对该公司业务发展产生不利影响。
但最令人关注的是，TD TECH公司章程中约定了股东的优先受让权条款。但截至公告日，东方材料尚未取得少数股东华为关于放弃优先受让权的承诺文件。因此，此次交易存在华为主张优先受让权从而导致交易无法实施的风险。
华为公告：
没有任何可能
对此，4月9日深夜，华为官网发布声明称：“我司与诺基亚合资运营TD TECH，是基于双方的战略合作与双方技术实力、全球的销售与服务能力；我司认同诺基亚出售股权，但购买股权者要拥有同样的战略能力才具备延续既有合作的基础。我司没有任何意愿及可能与新东方新材料合资运营TD TECH。”
华为方面还称：“正在评估相关情况，有权采取后续措施，包括但不限于行使优先购买权、全部出售股份退出、终止对TD TECH及其下属企业的有关技术授权。公司期望有战略价值的股东共同支持TD TECH继续发展。”
与此同时，4月10日凌晨，上交所就东方材料非公开发行事项提出监管要求，涉及对象包括上市公司、董监高、控股股东及实际控制人，中介机构及其相关人员。但具体细则尚未披露。
东方材料独董也投出弃权票
实际上，对于此次定增收购案，不仅华为不认可，就连东方材料的独董也有不同看法。该公司独立董事李若山出于审慎考虑，对本次董事会审议的多项议案均表示弃权意见。
李若山给出了4个理由。其一为，拟收购标的公司的业务与公司战略协同问题：TD TECH主要业务板块包括行业无线、终端产品定制及物联网。但东方材料目前主要是制造油墨为主，赞同公司未来技术迭代，专业转型，向数据化，人工智能等方向发展，解决产业融合会存在相当多不确定因素，需要系统方案。
其二，此次收购不仅程序复杂，且金额较大。并购所需资金高达21.216亿，既有向特定对象的A股股票的增发，也会涉及自筹资金。在收购过程中既要做好内部控制，又要按协议约定的时间内筹集所需的全部资金。
其三，截至2022年12月31日的财务报表显示，收购标的公司存在两个财务风险：一是短期流动负债数额较大，二是库存存货数额较大。需要明确的解决方案和方法，不然收购完成，会影响到上市公司的资产结构。
其四，在上市公司并购重组交易中，交易对方通常需对标的资产未来3-4年业绩实现情况进行预期或进行相应的安排。目前方案中还没有涉及这部分内容。
李若山表示，尽管上市公司并购团队做了大量认真细致的尽调、访谈，并对可能出现的各种不利情况设想了防范预案，但该项收购相对复杂，希望后续在充分详细了解项目情况的基础上，再发表明确意见。
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